Le marché obligataire, traditionnellement reversé aux professionnels de l'investissement, devient accessible à tous. Le fort développement depuis 2007 des ETFs ou « trackers » obligataires se justifie par les nombreux avantages qu’offrent ces véhicules d’investissement en rép [...]

Les principaux indices de matières premières différent dans leurs performances en raison de leur allocation. La manière la plus simple et la moins risquée pour un investissement dans les Matières Premières repose sur des produits qui retracent des indices. Les principaux indices de Matière [...]

L’important développement des trackers sur NYSE Euronext permet à l’investisseur une meilleure diversification visant à maximiser son risque par rapport aux rendements De quoi s’agit-il ? En observant une série de rentabilités périodiques d’un titre ou d’un portefeuille bou [...]

Contrairement aux idées reçues les ETFs sont des instruments faciles à comprendre et aussi aisés à mettre en portefeuille qu’une action. Les Exchange Traded Funds (ETF), aussi appelés trackers (to track : suivre pas à pas), sont des instruments financiers qui ont pour seul objectif de repro [...]

Des noms peu familiers mais faciles à décoder. Identité d’un Tracker : Simple à lire, elle comporte 3 parties : Partie 1 [Nom de la société de gestion] Partie 2 [Nom de la société fournissant l’indice] Partie 3 [Informations complémentaires sur l’ind [...]

Une facilité d’accès. Les ETFs se négocient aussi facilement sur Euronext Paris qu’une action ordinaire. La cotation se fait en continu de 9h à 17h25, les ETFs sont identifiés par leur code Isin ou par leur mnémonique. Les opérations sur actions, comme l’achat ou la vente &agr [...]

Une réplication synthétique (swap) permet de diminuer significativement la tracking error. Un total return swap est une opération par laquelle deux acteurs économiques échangent les revenus et le risque d’évolution de la valeur de deux actifs différents pendant une période de temps d [...]

Il existe plusieurs  instruments de réplication « les trackers». Les principales différences se situent au niveau de leurs fonctions, des teneurs de marché, de leur nature juridique. Au point de vue de leur fonction : Les ETFs (Exchange Traded Fund) : sont des OPCVM indiciels. Ils peuvent être &eacu [...]

Une large panoplie d’instruments financiers permet de mettre des matières premières dans son portefeuille : ETF, ETC et Certificats. Mais attention leur régime fiscal est différent. Les ETFs (Exchange Traded Funds) Les ETFs (Exchange Traded Funds) sont des fonds indiciels traités, cotés et n&eac [...]

Effet de levier à la hausse ou à la baisse, diminution de la volatilité chaque stratégie à son ETF. Parmi eux, deux indices « Short » de réplication inverse sur l’indice DJ Euro Stoxx 50 et Dax. Les trackers sur Euro Stoxx 50 et le Dax offrent plus qu'une simple réplicatio [...]

Investir sur l’immobilier c’est possible grâce aux trackers. Six trackers sont listés sur la plateforme de négociation d’Euronext (Paris) dans le but de répliquer les mouvements du marché immobilier. Compte tenu de l’hétérogénéité des prix des immeubles [...]

Compte tenu du fort développement des dérivés de crédit (credit default swap (CDS)), des sociétés comme International Index Company (IIC) mettent à disposition des indices de dérivés de crédit. Les supports concernés sont l’iTraxx Europe, l’iTraxx HiVol et [...]

La SGAM est le seul émetteur à avoir développé des ETFs activement gérés, cotés sur Euronext. Contrairement aux Trackers, qui ont pour mission de reproduire la performance d’un indice, les ETFs actifs offrent une exposition variable tant à la hausse qu’à la baisse Cinq i [...]

La fiscalité des ETFs est identique à celle des OPCVM. Les ETFs sont des OPCVM. De ce fait, la fiscalité applicable aux ETFs est celle des OPCVM. En particulier, les plus-values réalisées lors de la vente des parts sont imposables, dès le premier euro, si le montant annuel des cessions réalis&eac [...]

Des recherches historiques ont montré que les ETFs Value  avaient les meilleures performances dans la catégorie « style ». Des recherches ont montré que sur de longues périodes (dizaine d’années), en moyenne, les performances des value stocks sont supérieures à celles des g [...]