Les matières premières à une hauteur de 8 % dans un portefeuille diminuent le risque et augmentent la performance.
Plusieurs études réalisées au niveau des corrélations (Table 1) observées ces dix dernières années montrent que la part optimale d’allocation pour les Matières Premières se situe entre 5 et 10 % (55-60 % pour les actions et 35-40 % pour les obligations). Selon les études d’ETF Securities, un portefeuille comprenant à hauteur de 8 % l’indice DJ AIG Commodity Index a rapporté environ 0,5 % de plus par an qu’un portefeuille « classique », pour un risque équivalent à performance équivalente, c’est le portefeuille classique qui a la volatilité la plus importante. Une allocation entre 5 % et 10 % pour les Matières Premières permet de translater la frontière efficiente d’un portefeuille classique vers la gauche et vers le haut (cf. graphe 2). En d’autres termes, les Matières Premières diminuent le risque (la volatilité) et augmentent la performance.
